基于风险市场的套期保值会计规避探究
作者:   发布时间:2019-01-10   已被人阅读    分享到:

  基于风险市场背景下,相关企业在发展过程中所面临的风险类型逐渐的增加,其中主要包括了原材料价格风险、利率风险以及战略风险等几种类型。针对这种现象,相关企业采用各种措施来实现对风险的有效控制,其中衍生金融工具是目前普遍使用的一种方法。通常情况下会采用“套期保值”来表达通过衍生工具来规避风险的行为。但是,无论是站在理论的角度还是实务的角度上进行分析,对于套期的定义都存在一定的相似性,但是,对于不同的企业而言,所采取的风险管理措施具有非常明显的差异。怎样采用套期保值实现对风险的有效规避,成为了目前企业过程中所面临的重点难题。

  一、套期保值的概念与分类

  (一)套期保值的概念

  关于套期保值指的是套期保值人员在进行现货市场交易的过程中,通过市场买进或者是卖出与市场产品的类型以及数量一致,属于一种逆向交易过程中产生期货合约,需要在之后的某一个时间段对合约进行买进或者是卖出,通过这种方式,当因为市场价格发生变化而产生的价格风险时就能够得到合理的控制。

  套期保值在使用过程中可以起到重要的“防火墙”作用,主要是为了实现对风险的合理控制。在对衍生金融工具进行研究的过程中,在相关的国际会计准则当中针对于“套期”做出了明确的规定:套期指的是一个或者是多个套期工具,可以将其具备的公允价值充分的发挥出来,通过这种方式可以将被套项目的公允价值或者是现金流量的变化进行有效的消除。结合“企业会计准则”中的相关内容可以看出,通过套期可以实现对风险的有效控制,需要对某一项或者是多项工具进行明确,在这一过程中所采用的工具属于公允价值或者是现金流所产生的变化。可以实现对套期项目的所有或者是一定范围内的公允价值进行有效的抵消。

  根据上面所描述的,套期保值是把当前存在的期货市场变成价格风险市场,所进行具体使用的期货合约,可以将其进行正常使用。

  (二)套期保值的分类

  如果是站在消极套期保值的角度上进行分析,可以在最大程度上实现对风险的合理控制,可以在期货以及现货市场全面了解的基础上,落实数量一样并且逆向的操作过程,在这一交易过程中可以实现对股市系统性风险的合理控制。因为该交易过程与股市的预测工作之间没有存在联系,不能按照股市的发展方向而获取到相应的收益,可以对现货市场股价的确定方式进行明确,通过这种方式可以实现对股价风险的合理控制。

  如果是站在积极套期保值的角度上进行分析,其实施的主要作用是为了可以获得到更多的经济效益,在对股票之后的发展趋势进行预测的过程中,可以采用股票指数期货套期保值的方法,通过这种方式可以对市场的系统性风险实现合理的控制。当其中存在风险问题时,对于相关的投资人员而言,应该采用积极套期保值方法,从而实现对风险问题的合理控制。如果是在风险释放的情况下,期货市场期货头寸进行平仓交易,不可以出现逆向现货交易现象。由此可以看出,针对于相应的积极套期保值而言,只是需要某一个在时间段内进行使其套期保值,但是在以上提出的风险进行释放之后,股票的系统性风险会再次发生。

  (三)有效套保的评价界定

  (1)预期性套保界定评价:即评价套期之内在未来会计期间是否具备高度的有效性。这就对于企业提出了要求,要求企业自身在进行套期之初,对于企业的中期财务报告以及年度的财务报表进行有效性分析,然后进行有效性界定分析。

  (2)回顾性套保界定评价:即评价套期内,在一般情况之下的套保工作有效性,需要企业在中期报告或者年度财务报告中进行审核,对于套保进行有效性评价。

  (四)基本特征以及理论基础

  在当前的现货以及相应的期货市场当中,针对相同的一种物品进行同一种数量,但是方向相反的经营活动,进行货物买进或者是卖出的方法。当我们发现价格在浮动变化时,我们可以在期货市场当中买进或者卖出同等数量的物品。

  在正常的市场条件下,由于趋势相同,会直接发生盈亏相反的情况,对于企业造成损失。

  (五)套期保值的交易准则

  交易方向相反原则、种类相同性原则、商品数量相等原则,相近的原则。

  (六)套期保值现行准则

  套期保值属于金融工具的范畴,当前我国的金融工具有关的具体会计准则有四个:《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》、《企业会计准则第24号-套期保值》。按照第24号准则第二条规定,“套期保值是指企业为规避外汇风险,利用风险、商品价格风险等,指定一项以上的套期工具,使得公允价值变动。”

  二、套期保值市场的会计规避风险分析

  (一)規避企业成本的价格风险

  结合实际情况可以了解到,当价格发生一定的变化时,可能会对公司成本以及收益等方面产生一定的影响,从而可能会引发各种风险问题的发生。针对于这种现象,当公司利用套期保值政策时,可以实现对其中各项风险问题的有效控制。公司为了避免以上风险的发生,可以实现对购买期货合约的方式进行充分的利用。如果是在原材料价格上升的基础上,公司可以在供货市场当中获取到相应的利润,对于现货市场的实际情况,其经济经常会受到原材料价格的影响,当原材料价格发生上涨时,可能会对公司经济方面产生一定的影响,通过利润可以对亏损部门进行有效的抵扣,通过这种方式可以对产品的销售价格进行明确。由此可以看出,公司在采用期货套期保值方式时,这样就能对成本以及销售价格进行明确,这样当市场价格出现变化时才能对经济损失现象实现合理的控制。

  一般企业都是在有大量购入现货的情况下,会在期货市场购买期货合约,规避现货价格下跌给企业造成的损失,而期货买入卖出一般企业会专门聘操盘手进行期货操盘,财务需要及时的根据现有的准则将此行为界定,是否为有效的套期行为,及时的进行风险规避。

  (二)筹资风险

  一个企业最重要的经营起点,就是筹资活动,筹资活动也是整个企业的建立基础。在当前阶段,随着金融危机的不断发展,我们国家对外出口的大多数的对外贸易企业,都面临着价格的上调,资金的正常运转困难,因此就需要套期保值来稳定今天的经济局面,不断的增加企业自身的筹资能力。

  (三)规避流通量的具体风险

  流通量具体指的是所签订的期货合约没有依据相应的时间或者原先评定的价格到达建设仓,有时候为了防范企业风险,通常情况下,会选择交易额比较大的合约项目作为规避的方式。

  (四)规避资金量的风险因素干扰

  企业对于整个全年度的套保资金进行主体化的预测,以减小压力当市场中的期货价格出现长时间波动以后,我们如果没有较多的保证金追加,就会直接导致斩仓,所以,当企业经济紧张时,作为企业的管理者,需要加强管理。

  三、基于风险市场的套期保值会计规定探究

  (一)套期保值会计的内容

  在公司开展相应的期货交易时,要想实现套期保值政策作用的充分发挥,需要结合实际情况构建出相应的“期货保证金”科目,同时还需要对“套保合约”以及“非套保合约”等科目实现合理的构建,对公司相应的交易对期货合约的资金买进或者是卖出,通过这种方式才能对占比进行准确的核算。

  公司在期货交易基础上而形成的追加的保证金,需要实现对“非套保合约”科目的有效构建。但是,针对于划分回来的保证金,则需要开展相应的会计分录工作。

  当公司采取套期保值策略时,在合约平仓或者是月底对持仓盈亏进行结算的过程中,当产生了盈利时,需要记录到相应的“套保合约”科目。当出现了亏损现象时,则需要开展相应的会计记录工作。

  如果站在套期保值合约层面上进行分析,在进行交易或者是交割的过程中,其中的手续费需要根据支票凭证当中的实际额度进行确定,借记“套保损益”科目。在平仓了解的情况下,需要对保证金进行结转,并完成相应的处理工作,借记“非套保合约”科目,贷记相应的“套保合约”科目。

  (二)措施分析

  首先,应该加强会计方面的沟通交流工作。目前,知识经济以及金融市场正处于快速发展的时期,对于相关的会计理论人员而言,一定要对环境的实际情况以及需求进行全面的了解,加大对金融以及会计的研究工作,对其中套期保值風险产生的原因进行深入的分析,从而才能及时采取有效的措施进行解决。另外,还需要对相关的会计理论知识进行全面的掌握,通常情况下主要包括了会计金融学等,只有通过相应的研究工作,才能对找出有效的套期保值会计处理方法。

  其次,应该严格遵守相关的套期保值会计原则。结合相关准则中的内容,对于没有做出规定的部分应该进行补充,对相应的套期关系进行明确,当条款中的内容变更时应该对变更的内容进行确定,这样才能避免公司会对纯收益进行操纵,这样才能为会计报表的真实性提供良好的保障。对相关的制度体系进行有效的构建,对有效的处理方法进行明确。

  最后,在套期保值会计基础上,需要加强对使用管理人员以及操作人员的专业培训工作,通过学习使工作人员的职业素养实现明显的提升。在对现金流量套期会计方法进行使用的过程中,需要对其中的适应条件进行明确,对于其中存在的问题应该加大培训工作,这样才能为预测以及计量工作的开展提供良好的基础条件,同时也能对因为各种影响因素而引发的财务信息问题实现合理的解决。

  四、结语

  综上所述,在我国金融市场不断发展的背景下,市场经济期货呈现出了下降的趋势。基于风险市场背景下,公司要想对发展过程中存在的价值风险实现合理的控制,需要全面认识到套期保值会计的重要性,将其作为一种风险控制的重要手段。相关会计人员应该加强对套期保值会计的研究工作,只有这样才能为价格风险实现合理的控制,从而使公司的经济效益实现明显的提升。

  参考文献:

  [1]燕中州.我国期货经纪公司风险管理研究[D].天津财经大学,2016,05.

  [2]黄莉玲.基于风险案例的衍生品市场风险管理研究[D].合肥工业大学,2016,03.

  [3]刘惠萍,丰久宽.期货监管部门对期货经纪公司的风险监管——基于期货经纪公司净资本指标的分析[J].当代经济管理,2016,03.


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